M&A na prática: Como me preparar para vender minha empresa?

Planejamento. Tudo começa assim.

Comece pelo final. Esse, por incrível que pareça, é um bom primeiro passo. Onde quer chegar? Quais são seus objetivos?

Objetivos

Comece simples. Pegue um papel e caneta e separe um tempo de reflexão. Vale muito a pena ter um ponto de chegada bem estabelecido. Procure responder:

• O que seria uma transação ideal?

Uma venda total com liquidez imediata? Um investidor financeiro injetando capital na empresa para acelerar o crescimento da empresa? Ou talvez uma associação com um parceiro estratégico que pode oferecer um pouco das duas opções acima? Cada opção pode te dar insumos diferentes quanto aos próximos passos.

• Por quanto?

Aqui cabe um assessor, que ajudaria no dimensionamento da operação com percepções de liquidez, mas logo falamos sobre isso. É um importante exercício de planejamento – pessoal e estratégico da empresa – o balizamento de um preço ou aporte ideal, antes mesmo do envolvimento do assessor.

• Quando?

Estabelecer o timing da transação é chave. Considere que o processo típico de M&A leva entre 8 e 12 meses, considere também que o momento ideal de levar sua empresa ao mercado é aquele de boa perspectiva. Em outras palavras, queremos mostrar aos potenciais investidores solidez e boa performance nos últimos 2 ou 3 anos.

Execução

Agora que o objetivo foi traçado, foque na execução.

• Estratégia e Desempenho

Tenha em mente que o bom desempenho valoriza a empresa – e o contrário também é verdade. Aqui entra aquela conta do planejamento – é importante que a empresa esteja em um momento adequado aos seus objetivos com a transação.

Bom posicionamento de mercado, investimentos em inovação, diversificação de clientes, executivos qualificados, gestão de custo eficiente e tecnologias aplicadas são exemplos de fatores que podem ser observados antes do momento de vender a sua empresa, com efeitos extremamente positivos.

• Organização

M&A requer organização. Informações financeiras detalhadas, controles internos de performance, registros históricos contábeis, contratos com fornecedores e outros serão exigidos ao longo do processo. Esteja preparado para contemplar essas demandas com velocidade.

Assessoria

Aqui entra nosso papel.

Um assessor de confiança e experiente é fundamental na condução estruturada do processo. Desde o planejamento estratégico da operação, passando pela identificação do investidor certo para a sua empresa até as etapas negociais e finais da transação.

Uma boa estratégia de desinvestimento invariavelmente passa pela escolha de um bom assessor – o assessor que entende a sua necessidade, seu momento de vida, constrói uma solução ideal, mitigando riscos e maximizando retornos. Aquele que começou com papel e caneta.